一、再借新貸款的關鍵：還款能力與負債水平
1. 百分百擔保貸款 vs. 一般貸款的本質差異
- 百分百擔保貸款：審批時不評估企業還款能力，僅核實營業額下跌幅度（需較疫情前跌30%以上）及薪金租金開支。這可能導致「過度借貸」（Over Lending），即貸款額超出企業實際還款能力。
- 一般公司貸款：銀行嚴格審查企業的現金流、盈利狀況及資產負債比，若現有負債已使還款能力飽和，新貸款極難獲批。
2. 銀行如何評估「再借貸」可行性？
負債比例是否過高：
以年營收2,000萬、盈利200萬的餐廳為例：
- 若原有百分百貸款達900萬，多數銀行會認為負債過高而拒批新貸款；
- 若原有貸款僅400萬，部分銀行可能認為還有融資空間。
還款紀錄是否良好：
- 若企業曾拖欠百分百擔保貸款，或信用評級下降，將直接影響新貸款審批。
新貸款的用途與償還來源：
- 需提供具體營運計劃，證明新項目能產生足夠現金流覆蓋還款。
二、實務策略：如何提高新貸款成功率？
1. 選擇彈性較高的融資管道
- 政府擔保計劃：若企業符合條件，可轉申請「八成（SFGS 80）或九成擔保（SFGS 90）」產品，兩者申請期已延長至2026年3月底，最高貸款額分別為1,800萬及800萬港元。
- 抵押貸款組合：持有物業的企業可疊加「工商舖抵押貸款+政府擔保貸款」，例如抵押估值1,000萬物業，最高可獲700萬抵押貸款，再加800萬九成擔保貸款，總融資額提升至1,500萬。
2. 改善財務指標的關鍵步驟
- 縮短百分百貸款還款期：即使已申請「還息不還本」，主動償還部分本金可降低負債比率。
- 分階段融資：若新項目需大額資金，可先申請小額週轉貸款（如銀行「極速貸款」），待業務產生收益後再擴充融資。
三、真實案例：成功再借貸的邊際條件
根據實務經驗，以下類型企業較易獲批新貸款：
- 負債比例居中者：百分百貸款佔年營收比例低於50%，且盈利穩定。
- 行業復甦明確者：如旅遊、餐飲業，能提供2024年後營業額回升證明。
- 與銀行有長期關係者：主力往來銀行更熟悉企業營運，審批彈性較大。
關鍵提醒：若企業原有百分百貸款已佔用近900萬額度，幾乎無可能再獲大額新貸。此時應優先改善現金流結構，或透過轉換擔保產品釋放空間！
✅ 總結：銀行要睇「還得起」的證據！
能否在百分百擔保貸款後再融資，核心在於證明兩點：
- 現有負債未超出還款能力；
- 新貸款用途能創造償還來源。
由於各銀行風險政策差異大，建議企業備妥最新財務報表與營運計劃，同時向多間機構諮詢，或透過專業融資顧問爭取彈性方案。畢竟，銀行「怕你還不起，唔怕你借過」！
