轉讓定價（Transfer Pricing）指的是關聯方之間（如母子公司、分支機構或受共同控制實體）進行商品、服務或無形資產交易時所採用的定價策略。其核心精神在於：這些內部交易必須符合「常規交易原則」（Arm’s Length Principle），即定價應與非關聯第三方在相同條件下協商的價格相當，確保利潤分配與稅負不被扭曲。
香港轉讓定價法規發展
香港緊跟國際趨勢，於2018年7月13日通過《稅務(修訂)(第6號)條例》，標誌著重大變革：
- 將轉讓定價原則正式立法化
- 落實「侵蝕稅基及轉移利潤」（BEPS）方案的部分措施
- 使本地稅務條例與國際標準接軌
此舉大幅提升了合規要求，企業若未能遵循「常規交易原則」，將面臨稅務局追繳額外稅款、利息甚至罰款的財務風險。
轉讓定價文件：合規的關鍵盾牌
完備的轉讓定價文件（Transfer Pricing Documentation）是企業證明交易定價合理性的核心依據。香港雖不強制隨報稅表提交，但稅務局有權要求企業提供。文件缺失可能使企業在爭議中處於劣勢，無法有效反駁稅局的調整。文件體系包含三層：
- 總體檔案（Master File）：概述全球集團架構、業務、無形資產、融資活動及整體轉讓定價政策。
- 分部檔案（Local File）：詳細說明香港實體的具體關聯交易、功能風險分析、可比性研究及定價方法選擇。
- 國別報告（CbCR）：僅適用於全年集團總收入超68億港元的跨國企業，披露利潤、稅收和經濟活動的全球分布。
誰需要準備文件？
總體檔案與分部檔案：若香港公司所屬集團同時符合：
- 規模門檻（三選二）：全年收入 > 4億港元 或 總資產 > 3億港元 或 平均僱員 > 100人。
- 交易門檻（四選一）：有形資產轉讓 > 2.2億港元 或 財務資產交易 > 1.1億港元 或 無形資產轉讓 > 1.1億港元 或 其他交易 > 4,400萬港元。
國別報告（CbCR）：集團全年總收入 > 68億港元。
國際認可的定價方法
根據經濟合作暨發展組織（OECD）準則，主要分為兩大類五種方法：
傳統交易法（Traditional Transaction Methods）：
- 可比較未受控價格法（CUPM）：直接比較關聯交易與類似非關聯交易價格。
- 再售價格法（RPM）：比較關聯方購貨再售予第三方時，應賺取的合理毛利率。
- 成本加價法（CPLM）：供應方成本加上類似非關聯交易可獲的合理利潤率。
交易利潤法（Transactional Profit Methods）：
- 利潤分割法（PSM）：依關聯各方對合併利潤的貢獻度分割利潤。
- 交易淨利潤法（TNMM）：比較關聯交易與非關聯交易可獲的淨利潤率（如營運利潤率）。
結語
轉讓定價已非單純的會計技術問題，而是企業稅務治理與全球合規的戰略重點。香港法規的完善，要求企業（尤其符合門檻者）必須建立嚴謹的轉讓定價政策、進行詳實的功能風險分析，並備妥符合國際標準的證明文件。唯有主動管理此風險，方能避免高昂的稅務爭議成本，確保集團利潤分配經得起稅務機關的檢驗，在國際舞台上穩健前行。
