2026 年 9 月 16 日發表的《施政報告》提出，政府會繼續鼓勵更多政府部門和機構接入金管局的「商業數據通」（Commercial Data Interchange，簡稱 CDI），包括稅務局商業登記署及積金易平台，並探討讓銀行透過 CDI 進行商業登記查冊，以提升貸款審批效率。報告同時提到，CDI 已為企業平均降低借貸成本 36 個基點。
對不少曾經申請銀行貸款的老闆來說，「文件多、等得久、被問長問短」是常見經歷。CDI 能否改變這個情況？以下逐一拆解。
一、CDI 是甚麼
CDI 是金管局於 2022 年 10 月正式推出的金融數據基建。它的運作建基於企業授權：
| 參與者 | 角色 |
|---|---|
| 企業 | 決定是否授權，以及授權哪些數據給銀行 |
| 數據提供者 | 持有企業經營數據的機構，例如政府部門、支付平台、物流及貿易平台 |
| 銀行 | 在企業授權後，經統一接口取得數據，作信貸評估之用 |
簡單而言，以往企業要自行收集、影印、提交各種證明文件；透過 CDI，企業只需授權，銀行便可直接從數據來源取得相關資料。
二、CDI 現時的規模
根據數字政策辦公室的資料（截至 2026 年 3 月）：
| 項目 | 數字 |
|---|---|
| 接入銀行 | 27 間 |
| 數據提供者 | 17 個 |
| 處理貸款申請 | 超過 95,000 宗 |
| 批出信貸 | 約 767 億港元 |
現有數據提供者涵蓋多個類別：
| 類別 | 例子 |
|---|---|
| 政府部門 | 公司註冊處、土地註冊處、數字政策辦公室「授權數據交換閘」 |
| 電子支付 | 八達通、QFPay、HKT Payment、eft Payments |
| 貿易申報 | 貿易通、GS1 Hong Kong |
| 物流 | FreightAmigo |
| 商業信用資料 | 鄧白氏（香港） |
三、過去中小企貸款的常見痛點
| 痛點 | 情況 |
|---|---|
| 文件要求多 | 需要提交財務報表、銀行月結單、商業登記、公司註冊文件、合約及發票等 |
| 經營紀錄難以證明 | 新公司或以現金、電子支付為主的小店，未必有完整的財務文件 |
| 依賴抵押品 | 銀行對企業實際經營狀況掌握有限時，往往傾向要求抵押或個人擔保 |
| 審批反覆往來 | 文件不齊或資料前後不一致，需要多次補交 |
| 資料核實需時 | 銀行須逐份核對文件真偽 |
這些問題的根源，在於銀行與企業之間的資訊不對稱：銀行看不清企業的實際經營狀況，便只能透過更多文件和更嚴格的條件來降低風險。
四、CDI 帶來了甚麼改變
根據政府公布的資料，積極使用 CDI 的銀行在審批中小企貸款時，出現以下變化：
- 借貸成本下降：企業平均借貸成本降低 36 個基點（即 0.36 個百分點）
- 抵押要求減少
- 審批時間縮短
- 文件負擔減輕
需要留意的是，這些是整體平均效果，並不代表每宗申請都可以獲批或取得較低利率。每家銀行的信貸政策、企業的經營狀況及還款能力，仍然是審批的核心。
五、施政報告提出的下一步
| 措施 | 可能帶來的改變 |
|---|---|
| 鼓勵稅務局商業登記署接入 CDI | 銀行可經 CDI 核實商業登記資料 |
| 探討自動化繳費，讓銀行經 CDI 查冊 | 減少企業自行提交商業登記文件的步驟 |
| 鼓勵積金易平台接入 | 強積金供款紀錄或可成為反映企業僱員規模及經營狀況的參考 |
| 與上海市數據局合作貿易數據互通試點 | 跨境貿易企業的數據可供銀行參考 |
| 推動 CargoX 項目聯通多個系統 | 讓銀行一站式取得貿易數據作批核 |
以上措施大多仍屬「鼓勵」及「探討」階段，實際接入時間及範圍有待相關部門公布。
六、未來企業借錢會否更容易
較準確的說法是：對經營紀錄清晰的企業而言，借錢的過程會更順暢；但數據不會令經營狀況欠佳的企業變得容易借錢。
CDI 的本質是讓銀行看得更清楚。這對兩類企業的影響並不相同：
| 企業狀況 | 可能的影響 |
|---|---|
| 收款穩定、公司資料齊全、供款紀錄正常 | 較容易以數據證明經營狀況，減少文件往來 |
| 賬目混亂、資料前後不一致、欠交供款 | 銀行同樣可以更快看到問題 |
換言之，數據越透明，企業日常的紀錄是否整齊便越重要。
七、中小企現在可以做的準備
1. 保持公司註冊資料準確
公司註冊處已是 CDI 的數據提供者。董事、股東、註冊地址等資料如有變更，應按時向公司註冊處申報。資料過時或與實際情況不符，會影響銀行的判斷。
2. 商業登記按時續期
商業登記署日後如接入 CDI，銀行可直接核實登記狀況。逾期未續或資料有誤，應盡早處理。
3. 盡量使用可追溯的收款方式
電子支付及公司戶口收款會留下清晰紀錄，較現金交易更容易成為經營狀況的佐證。公私賬目亦應分開，避免個人及公司款項混在同一戶口。
4. 賬目按月整理
即使 CDI 減少了文件要求，銀行仍會參考企業的財務狀況。按月整理賬目，確保收入、支出與銀行紀錄一致，有助企業在需要融資時迅速回應銀行的查詢。
5. 強積金按時供款
如積金易平台日後接入 CDI，供款紀錄或會成為銀行參考資料之一。按時供款本身亦是僱主的法定責任。
6. 了解授權範圍
CDI 以企業授權為前提。授權前應清楚了解銀行會取得哪些數據、用途及有效期，只授權與貸款申請相關的資料。
結語
商業數據通正在改變銀行評估中小企的方式：由「看企業交了甚麼文件」，逐步轉向「看企業日常經營留下了甚麼紀錄」。這對紀錄清晰的企業是好消息，但前提是公司資料、商業登記及賬目本身已經整理妥當。
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